Под залог ПТС взять кредит

Как видно из графика выше, зачистка денежных средств может значительно сократить остаток кредита и, следовательно, LTV быстрее, чем 25-летний график амортизации. Более высокие свободные денежные потоки (более высокий DSCR) приводят к более быстрым скоростям погашения кредита.  Но даже маржинальный кредит в 1.20 X DSCR амортизируется быстрее, чем 25-летний амортизирующий кредит, когда денежный поток взять кредит на бизнес составляет 100%.  Мы получаем очень похожие результаты, когда мы запускаем анализ для 20-летнего амортизирующего кредита, ниже:

Рассмотрение результатов более подробно раскрывает некоторые нюансы и важные выводы, которые банкиры должны учитывать. Более длительная амортизация: некоторые банки заключают, что 30-летний амортизационный кредит имеет 10-летний более длительный срок амортизации, чем 20-летний амортизационный кредит, или на 50% больше срока амортизации. Внешне проценты по кредитам и семантически это правильно, но также совершенно бессмысленно. Для среднего коммерческого кредита разница между 30-летней амортизацией и 20-летней амортизацией составляет всего 0,2 года (2,5 месяца) в среднем сроке кредита. Эта разница статистически бессмысленна, когда речь идет о производительности, прибыльности и кредитном риске.

Основная причина, по которой это особенно бессмысленно для кредиторов, заключается в том, что так мало кредита амортизируется в первые пять лет, когда подавляющее большинство кредитов дефолт, основные остатки выше, а ожидаемый убыток также значительно больше.

Более короткий средний срок службы для заемщиков с кредитным стрессом: денежный поток сокращает средний срок службы кредита гораздо быстрее, чем это может быть разумно достигнуто с помощью типичных условий амортизации. Например, 1.20 X DSCR, 100% Cash sweep создает 18-летний срок амортизации.  A 1.50 X DSCR 100% Cash sweep сокращает срок амортизации до 13 лет. Это важно для заемщиков, которые более подвержены кредитным проблемам. Очень редко заемщики, не испытывающие проблем, соглашаются на такой короткий период амортизации, который может быть достигнут за счет наличных денег.

Производительность кредита: в то время как денежная развертка снижает средний срок кредита намного быстрее, чем может быть наложен срок амортизации, реальная выгода от денежной развертки-это период, в котором происходит сокращение кредита.  Амортизация в ипотечном стиле очень мало снижает кредит в первые пять лет – когда ставки дефолта и ожидаемые убытки являются наиболее значимыми.